Задумывались ли вы, что скрывает за собой теоретическая часть технического анализа, на котором основана работа всех биржевых инструментов и кто первым ввел это понятие. Разговор пойдет о теории Доу. Она – и есть технический анализ, тот который используется сегодня всеми трейдерами мира. Чарльз Доу является человеком, сформировавшим эту теорию и опубликовавшим ее в своем журнале Wall Street Journal между 1900 и 1902 годом. Его записи включали в себя все необходимые данные для качественного анализа состояния рынка.
История Чарльза Доу
По причине кончины Чарльза в 1902 году, его теория не была опубликована, как готовая работа. Однако благодаря его последователям, теория была полностью описана позже. Сам Доу – чрезвычайно интересный человек с непростой судьбой. Он родился в фермерской семье, не получал хорошего образования и долго работал редактором, а также фотографом нескольких местных газет.
Время шло и Чарльзу предоставили возможность писать в газетах статьи об исторических событиях, после чего он стал изучать экономические закономерности, которые определяли развитие финансовой сферы. Вся работа с такими явлениями отличалась высокой детализацией. Впоследствии эти труды были замечены начальством и ему позволили развиваться в этом направлении.
В итоге такая работа свела его с трейдерами и банкирами, общение с которыми было обязательным условием написания журналистских расследований. Таким образом Доу получил ценные знания о финансовом мире.
После переезда в Нью-Йорк он встретил еще одного журналиста – Эдварда Джонсона. Благодаря совместной работе появилась компания «Доу Джонс», а также индекс с одноименным названием. В 1889 году публикуется первое издание газеты Wall Street Journal. Будучи никем, без должного образования, описывая дурацкие истории, Чарльз превратился в человека, создавшего самого себя и целое направление в экономической теории.
Абсолютно все учитывается рынком
Если верить суждениям Доу, то вся информация о прошлом, будущем и текущем, уже включена в формирование цены. Прошедшие и будущие инфляции, кризисы и эмоции также включены в котировки. Любые события, которые могли повлиять на рынок, независимо от их даты, уже закладывались в тренды. Не нужно думать, что благодаря этому все трейдеры могут успешно прогнозировать движение цен, эти моменты заложены для будущего изменения рынка. Ведь ситуации меняются, а вместе с ними рынок.
В то время теория Доу произвела настоящий прорыв, революцию, определившую анализ рынка при помощи одного лишь графика. Вся теория основана на ценовом движении, но, покопавшись глубже, Чарльз описывал весь рынок, а не отдельные активы. Адаптация под акции, валюты и индексы проводилась последователями Доу.
Зная достаточно информации о цене можно сделать весь необходимый анализ для прогнозирования рыночных движений.
Тренды
Направленные движения цены являлись одним из этапов теории. Движение рынка не может осуществляться прямой линией, он движется по следующей схеме:
- максимальная цена;
- откат;
- новая максимальная цена.
После каждого отката ожидается следующее максимальное значение цены, пока действует текущее движение. Каждый тренд разделяется на несколько этапов со своими минимумами и максимумами. При восходящем тренде каждое последующее значение будет выше предыдущего максимума. Такая же ситуация применяется для нисходящего.
Виды трендов, согласно теории Доу:
- основной;
- вторичный;
- незначительный.
Период продолжительности основного тренда может достигать одного года, второстепенного – несколько месяцев, а незначительного – несколько недель. Все его подвиды идут в рамках одного основного тренда.
Основной
Данные показатели определяют основное движение рынка. Чтобы определить его, необходимо отрыть месячный график. Он напрямую влияет на другие два вида трендов, составляя для них основу. На примере видно, как на месячном графике проходит основной тренд. Он будет продолжаться до тех пор, пока не будет никаких проявлений его окончания – изменятся максимумы или минимумы.
Вторичный
Данное движение котировки направляется против основного тренда, либо выступает в роли коррекции к нему. К примеру, рынок движется вверх, а вторичный тренд вниз. Чтобы посмотреть это, нужно перейти на дневной таймфрейм. Как видим, рынок меняет несколько трендов, которые не сходятся с основным. Согласно теории Доу, они длятся от нескольких недель до нескольких месяцев. Данный вид тренда отличается большей волатильностью, нежели основной.
Незначительный
По данным теории, продолжительность его движения составляет не более трех недель. Осуществляет коррекционное движение к вторичному тренду. На часовом графике видно, как это происходит.
Использование теории Доу в бинарных опционах
Теория была разработана для фондовых рынков, ведь других 100 лет назад не было. Проблема в том, что в бинарных опционах все сделки проходят на таймфрейме до 1 часа. В данном случае применяется основное правило – рынок учитывает все. Проводятся все необходимые меры для адаптации теории под сроки бинарных опционов. К примеру, это используется таким же образом, как мы проделали с видами трендов, согласно теории.
Действия следующие:
- в качестве основного тренда выбирается дневной график;
- второстепенный – часовой график;
- незначительный – 5 или 15-минутный таймфрейм
Благодаря такой адаптации можно применять теории при торговли на незначительных экспирациях (до 1 часа).
Фазы тренда
Доу отметил, что у основного тренда имеются три фазы:
- накопления
- участия
- паники
Это можно увидеть на примере. Давайте подробнее рассмотрим состояние рынка во время прохождения каждой фазы.
Накопление
Первоначальный этап формирования тренда является началом бычьего движения цены. Этот момент используется большинством трейдеров для входа в рынок. Зачастую она начинается после того, как заканчивается медвежий рынок. Котировка включила в себя уже все цены, непредвиденных ситуаций не намечается. Инвесторы начинают видеть перспективы к росту актива. Отметим, что фаза накопления определяется достаточно сложно, ведь она идет сразу после нисходящего тренда, который может длиться и далее, так как является продолжением второстепенного тренда, а фазу накопления можно спутать с обычным откатом.
Согласно техническому анализу, новый тренд возникает после консолидации. В это время рынок начинает боковое движение и только после этого начинает подавать надежды на начало тренда. Тренд образовывается в то время, когда рынок не подтвердил свои предыдущие минимальные цены.
Публичное участие
Профессиональные трейдеры собирают все сливки во время первого этапа накопления и заходят в сделку. Разворот тренда сигнализирует о начале новой фазы – участия. Проходит насыщение рынка позитивными новостями и прогнозами, цена начинает расти. Количество позитивных новостей влияет на количество инвесторов, которые подключатся на текущей фазе. Из всех этапов этот наиболее длительный по времени, в это время происходит постоянное обновление максимумов.
Паника
Трейдеры, которые зашли на фазе накопления, в текущей ситуации выходят из рынка. Дальнейшее движение рынка становится нестабильным и непредсказуемым. Главное не сделать ошибок, подумав, что тренды был достаточно сильным, чтобы еще раз рвануть вверх. Основная масса всех инвесторов в этой фазе не принимает никакого участия. Остаются лишь самые азартные, делают покупку на вершине последнего максимума и ожидают падения цены.
Нужно не ошибиться и быть уверенным, что рост рынка завершен. Как правило, ситуация следующая: чем активнее движение вверх, тем сильнее вероятность дальнейшего падения цены. При основном тренде, направленном вниз, ситуация повторяется зеркально и в обратном порядке осуществляются все фазы.
Разворотные и подтверждающие движения
Теория Доу расписывает, как предугадать окончание тренда и начало разворота. Анализ заключается в обработке максимумов и минимумов цены. Ведь рынок движется не прямыми линиями, а кривыми, как мы рассматривали ранее. Тренд будет состоять из основного движения и откатов. В ситуации, когда цена не смогла обновить свой максимум – это является сигналом, что трейдеры, дающие направление, выдохлись и начинается разворот.
Итог
Что следует взять из теории Доу? Прежде всего то, что цена включает в себя все события. Различные виды трендов можно применять к бинарным опционам, изменив таймфрейм для каждого из них. Благодаря фазам тренда можно найти оптимальные точки входа и выхода. Следует научиться считывать информацию с графиков, чтобы знать, когда тренд продолжиться, а когда произойдет разворот.
